Aktualności

5 marca AXA poinformowała o zawarciu umowy nabycia 100% udziałów XL Group Ltd, globalnego ubezpieczyciela i reasekuratora, mającego silną pozycję na rynkach Ameryki Północnej, Europy, Lloyd’s i w regionie Azji i Pacyfiku. Porozumienie zostało zaakceptowane przez zarządy obu firm. Wartość transakcji wyniesie 15,3 mld dolarów, płatnych w całości gotówką.

- Ta transakcja jest wyjątkową, strategiczną szansą dla AXA na zmianę profilu działalności z głównie życiowej i oszczędnościowej na głównie majątkową i pozwoli grupie stać się numerem jeden wśród globalnych ubezpieczycieli majątkowych – powiedział Thomas Buberl, CEO AXA. Podkreślił, że dzięki przejęciu profil AXA zostanie znacząco zrównoważony pod względem ryzyka ubezpieczeniowego i finansowego. Zaznaczył też, że „XL Group ma odpowiedni zasięg geograficzny, światowej klasy zespoły o uznanej wiedzy i słynące z innowacyjnych rozwiązań dla klientów”.

- Jesteśmy podekscytowani możliwością zbudowania skali, zasięgu geograficznego, portfolio produktów i zaangażowania w innowacje, które są istotne w globalnym sektorze ubezpieczeniowym. W AXA znaleźliśmy podobnie myślących partnerów zaangażowanych w bezwzględną konieczność wprowadzania innowacji i rozwoju tej branży – powiedział Mike McGavick, CEO XL Group.

Akwizycja będzie największą transakcją w sektorze ubezpieczeniowym od 2015 r. i największym w historii zakupem amerykańskiego ubezpieczyciela przez ubezpieczyciela z Europy. Największym tegorocznym przejęciem ubezpieczeniowym był uzgodniony w styczniu zakup Validus Holdings Ltd. przez AIG Inc. za 5 mld dol.

Transakcja zakupu XL zostanie sfinansowana w następujący sposób: 3,5 mld euro posiadane przez ubezpieczyciela w gotówce, 6 mld euro spodziewane z planowanej pierwszej oferty publicznej w USA i 3 mln euro długu podporządkowanego. IPO amerykańskiego działu życiowego AXA spodziewane jest w II kwartale br.

Założona w 1986 r. XL Group z siedzibą na Bermudach jest czołowym graczem w segmencie komercyjnych i specjalistycznych produktowych linii majątkowych, z aktywną globalną siecią. W ubiegłym roku ubezpieczyciel zebrał w sumie 15 miliardów dolarów składek. Koszta katastrof naturalnych przyczyniły się do spadku cen akcji XL w 2016 i 2017 r. Aby oprzeć się presji nowych rywali na rynku katastroficznym, Mike McGavick dążył do ekspansji na teren ubezpieczeń specjalistycznych i reasekuracji, nabywając w 2015 r. Catlin Group Ltd. za 3,9 mld dol. W lutym McGavick wyraził optymizm co do postępów XL opartych na solidnej pozycji kapitałowej i wzroście składek.

AXA powraca do dużych transakcji ponad dekadę po dokonaniu zakupu szwajcarskiego Winterthur. Zaczynając jako regionalny ubezpieczyciel w Normandii, AXA urosła do rozmiaru drugiego największego ubezpieczyciela w Europie, dokonując wielkich przejęć w latach 90. XX w. W ostatnich czasach dokonywała transakcji na mniejszą skalę, nabywając aktywa lub zawiązując partnerstwa na rynkach wschodzących, w tym w Chinach, Nigerii i Kolumbii. Niecałe dwa lata po objęciu kierownictwa Thomas Buberl intensyfikuje kupno i sprzedaż aktywów, wyzbywając się niektórych, przesuwa punkt ciężkości na komercyjne linie ubezpieczeń majątkowych i wypadkowych, koncentruje się na mniejszej liczbie krajów.
AM, AC
(źródło: AXA, Bloomberg)